Lanzamiento del fondo Defensive Bond Opp. 2026
Viernes 9 de diciembre de 2022
Décimo fondo con vencimiento de Anaxis AM
Anaxis AM lanza Defensive Bond Opp. 2026, su nuevo fondo de renta fija con vencimiento el 31 de diciembre de 2026. Con este nuevo fondo UCITS, el décimo con vencimiento fijo, la sociedad refuerza su gama de fondos con vencimiento fijo, tras haber sido pionera en este segmento hace más de 10 años. El nuevo fondo invierte en bonos corporativos de grado medio Investment Grade con vencimientos próximos a 2026.
Rendimientos históricamente altos
En un contexto de subidas de tipos por parte de los bancos centrales, el segmento Investment Grade ha vuelto a resultar atractivo para los inversores, con un nivel de rendimiento históricamente elevado. El rendimiento del fondo en euros se sitúa en una horquilla entre el 4,5% y el 5%, una protección real contra la inflación (rendimiento real previsto en torno al 2% contra la inflación a lo largo de la vida del fondo).
El extremo corto de la curva de spreads (entre 3 y 5 años) ofrece las máximas oportunidades, de ahí que el vencimiento ideal del fondo sea 2026. Actualmente hay pocos incentivos para que los inversores asuman un riesgo de duración adicional. Los factores técnicos están apoyando al mercado, con grandes entradas en la clase de activos desde junio de 2022, tras una gran salida a principios de año.
El fondo con vencimiento, ideal para la visibilidad
La estrategia de fondos con vencimiento reúne a inversores con el mismo horizonte temporal e invierte en bonos de vencimientos similares, con muy buena visibilidad y un efecto de convergencia que reduce la volatilidad a medida que se acerca el vencimiento.
Tradicionalmente, la rentabilidad viene determinada por el carry y los cupones, a lo que hay que añadir, en el entorno actual, una perspectiva muy atractiva de rendimiento a la par (precio medio de los bonos en la cartera objetivo: 86,75%). El fondo selecciona únicamente bonos corporativos, con una mayor proporción de sectores no cíclicos, y no invierte en instrumentos financieros o híbridos.
Ventajas del fondo
Una solución potente: Defensive Bond Opp. 2026 invierte en lo que consideramos las mejores oportunidades en el segmento Investment Grade, una calidad crediticia que ofrece rendimientos históricamente elevados en el entorno actual (4,52% en EUR sobre la cartera objetivo a 30/11/2022).
Una solución sólida: Defensive Bond Opp.2026 no invierte en los sectores financiero o energético y favorece a los sectores no cíclicos. Las inversiones se realizan sobre la base de un cuidadoso análisis fundamental de los emisores.
Una gestora de confianza: Anaxis AM lleva más de 10 años ofreciendo sólidas soluciones de inversión a sus inversores. El control del riesgo está en el centro de nuestra gestión, y favorecemos la transparencia y la proximidad con nuestros inversores.
Un equipo de expertos: Anaxis AM cuenta con un equipo de 5 especialistas en bonos corporativos.
Estadísticas de la cartera de destino
(30 Noviember 2022)
Defensive Bond Opp. 2026
Rendimiento anualizado al vencimiento (EUR)*: 4.52%
Rendimiento anualizado al vencimiento (USD)*: 7.51%
Rendimiento anualizado al vencimiento (CHF)*: 3.03%
Duración (años): 3.95
Número de emisores: 64
Precio medio de los bonos: 86.74
* Rendimiento bruto, antes de comisiones de gestión
EUR I1: FR001400DS90
USD J1: FR001400DS74
CHF K1: FR001400DS58