Auflegung des Fonds Defensive Bond Opp. 2026
Freitag, den 9. Dezember 2022
Der 10. Laufzeitfonds von Anaxis AM
Anaxis AM legt mit dem Defensive Bond Opp. 2026 seinen neuen Anleihenfonds mit Fälligkeit am 31. Dezember 2026 auf. Mit diesem neuen UCITS-Fonds, seinem zehnten mit fester Laufzeit, baut das Unternehmen seine Palette an Laufzeitfonds aus, nachdem es vor nunmehr über zehn Jahren in diesem Segment Pionierarbeit geleistet hat. Der neue Fonds investiert in Investment-Grade-Unternehmensanleihen mittlerer Bonität, deren Laufzeiten nahe 2026 liegen.
Historisch hohe Renditen
Vor dem Hintergrund der Zinserhöhungen der Zentralbanken ist das Investment-Grade-Segment mit einem historisch hohen Renditeniveau für Anleger wieder attraktiv geworden. Die Rendite des Euro-Fonds liegt in einer Spanne zwischen 4,5% und 5%. Dabei besteht ein echter Inflationsschutz (erwartete reale Rendite von rund 2% gegenüber der Inflation über die Laufzeit des Fonds).
Der kurze Teil der Spread-Kurve (zwischen 3 und 5 Jahren) bietet die meisten Chancen, weshalb die Laufzeit des Fonds idealerweise auf 2026 festgelegt wird. Derzeit hat der Anleger nämlich kaum einen Vorteil davon, ein zusätzliches Durationsrisiko einzugehen. Technische Faktoren unterstützen den Markt, wobei es seit Juni 2022 nach starken Abflüssen zu Beginn des Jahres zu erheblichen Zuflüssen in die Anlageklasse gekommen ist.
Der Laufzeitfonds, ideal für die Visibilität
Die Strategie des Laufzeitfonds ermöglicht es, Anleger mit demselben Zeithorizont zusammenzubringen und in Anleihen mit ähnlichen Laufzeiten zu investieren. Dies bietet eine sehr gute Visibilität und einen Konvergenzeffekt, der die Volatilität reduziert, je näher die Fälligkeit anrückt.
Die Performance wird traditionell durch Carry und Kuponzahlungen erzielt, zu denen im aktuellen Umfeld eine sehr attraktive Performanceerwartung zum Nennwert hinzukommt (durchschnittliche Anleihekurse im Zielportfolio: 86,75%). Der Fonds wählt nur Unternehmensanleihen mit einem hohen Anteil an nicht-zyklischen Sektoren aus und investiert weder in Finanztitel noch in hybride Instrumente.
Vorteil dieses Fonds
Eine Performancestarke Lösung: der Defensive Bond Opp. 2026 investiert in Wertpapiere, die wir für die besten Chancen im Investment-Grade-Segment halten. Diese Kreditqualität bietet im aktuellen Umfeld historisch hohe Renditen (4,52% in EUR auf das Zielportfolio am 30.11.2022).
Eine robuste Lösung: der Defensive Bond Opp. 2026 investiert weder in den Finanz- noch in den Energiesektor und bevorzugt nicht-zyklische Sektoren. Die Investition erfolgt auf der Grundlage einer sorgfältigen Fundamentalanalyse der Emittenten.
Eine vertrauenswürdige Fondsgesellschaft: Anaxis AM bietet seinen Anlegern seit über 10 Jahren robuste Anlagelösungen. Die Risikokontrolle steht im Mittelpunkt unseres Managements, und wir legen Wert auf Transparenz und Nähe zu unseren Anlegern.
Ein Expertenteam: Anaxis AM verfügt über ein Team von fünf Spezialisten für Unternehmensanleihen.
Eckdaten des Zielportfolios
(30 November 2022)
Defensive Bond Opp. 2026
Annualisierte Rendite bei Fälligkeit (EUR)*: 4.52%
Annualisierte Rendite bei Fälligkeit (USD)*: 7.51%
Annualisierte Rendite bei Fälligkeit (CHF)*: 3.03%
Duration (Jahre): 3.95
Anzahl der Emittenten: 64
Durchschnittlicher Kurs der Anleihen: 86.74
*Brutto Rendite vor Verwaltungsgebühren
EUR I1: FR001400DS90
USD J1: FR001400DS74
CHF K1: FR001400DS58